一個(gè)支撐近9萬億産業總(zǒng)值，兼(jiān)具國防安全(quán)重大意義的行業(yè)——機床，正迎來全面推進，釋放着巨大(dà)的國産化替代潛力(lì)。

01機床是什(shí)麼？

機床是制造機器的機器，即對金屬、其(qí)他材料、工件進行(háng)加工成為所需的(de)形狀、尺寸的機器，又稱工業母機，是現代工業發展的重要基石。

不同的機床品種、質量以及(jí)加工效率對機械制造的産品有直接的影響，故機床的技術水平是影響某(mǒu)個國家或地區的工業現(xiàn)代化發展的重要因素之一

機(jī)床可按照加工精度分為(wéi)普通機床(chuáng)、精密機床(chuáng)、高精度機床；以适用範圍分為通用機床和專用機(jī)床；以機床控制方式分為仿形(xíng)機床(chuáng)、程序控制(zhì)機床(chuáng)、數控機床、适應控(kòng)制機床、加工中心和柔(róu)性制造系統。

1900年，機械制造技術進入精密化(huà)階(jiē)段，随後50年技術(shù)的進化，1950年進入自動化時(shí)代。1951年，在麻省理工學院的協助下世界第一台數控機(jī)床誕生。随着(zhe)電子信息技術的快速發展，全球機床行業已進入以數字化制造技術為核(hé)心的機電一體化時代，數控機床是代表産品之一。

數(shù)控機床更是國民經濟的重要基礎，為國民(mín)經濟各個(gè)部門提(tí)供裝備和手段。

數控機(jī)床全稱數字控制機床，是一種(zhǒng)裝有程序控制系統的自動(dòng)化機床。數控機床的系(xì)統具有處(chù)理(lǐ)控制編(biān)碼或指令規(guī)定程序(xù)的能力，通過數控裝(zhuāng)置發出的控制信号，控制機床的運(yùn)作，按照設計圖紙要求的形(xíng)狀和尺寸，自動地将零件加工(gōng)，能較好(hǎo)的解決複(fú)雜、精密度較高、多品種的零件加工(gōng)問題。

随着數控機床(chuáng)下遊應用領域(yù)不斷擴張，其種類也(yě)随之增加。從産(chǎn)品分(fèn)布來看，中國數控機(jī)床主要以(yǐ)金屬切削機床(chuáng)為主，占比(bǐ)53%。金屬成形機床、特種加工機床、其他(tā)機床分别占比29%、17%、2%。

02

機床到底有(yǒu)多重要？

機床産業正支(zhī)撐着國家的工業體系。

機(jī)床通過鑄造、切削等多種方式對工業(yè)生産中各種所需的零部件進行加工(gōng)，進而生産出設備(bèi)。機床行業的(de)強大(dà)與否，是衡量該國家制(zhì)造業發展水(shuǐ)平乃至經(jīng)濟發展(zhǎn)水平的重要依據。

根據機床工具(jù)工(gōng)業協會的統計，機(jī)床行業産值在2011年達到峰值285億美元（按美元對人民币(bì)1:7計算約(yuē)1995億人民币(bì)），在國民經濟中占比較低。但如果從機床行業支撐(chēng)的産業總值來計算，機械(xiè)制造業中有接近1/3的零部件由機床(chuáng)加工(gōng)完成，而(ér)2021年國内機械制造(zào)業總産值約26萬億元，則可計算出機床行業支撐的産業總值接近9萬億(yì)人民币。

國内機床産值 圖/機(jī)床工具工業協會

而其中最(zuì)尖端(duān)的五軸機床，屬于大國重器(qì)，對國防安全有着重大戰略意義。

五軸聯(lián)動數控機床(chuáng)作為數控機床中(zhōng)的尖端産品，被廣(guǎng)泛應(yīng)用于航天航(háng)空、國防軍工等高端複雜(zá)領域。五軸聯動是指機床基本的直線軸三(sān)軸X/Y/Z及附加的旋(xuán)轉軸(zhóu)A/B/C中的兩軸，五軸同時運動(dòng)，來(lái)任意調整刀具或工件的姿态，實現對空間(jiān)複雜型面的加工。相較于使用三軸(zhóu)與四軸聯動的普通數控機床，其優勢在于加工精度(dù)更高，适用于更複雜的加工場景和(hé)可滿足更高效(xiào)高(gāo)動态加工方式。

五軸(zhóu)聯動示意圖/科德數控招股說(shuō)明書

五(wǔ)軸(zhóu)聯動技術(shù)則被廣泛應用于航空航天、軍事工(gōng)業、科研、精密器械等高精度行業，是解決航空發動機葉輪、葉盤、葉(yè)片、船用螺旋槳等關(guān)鍵軍工産品加工的(de)唯一手段，對(duì)國防安全具有戰略性(xìng)意義。

從當前全球數控機(jī)床市場分布來看，主要集中在亞洲和歐美國家。其中，中國和日本的全球市場占比并列第一，占比(bǐ)均為32%；德國、美國(guó)、意大利(lì)的全球市場占比分别為17%、6%、5%。根(gēn)據數據顯示，2021年全球數(shù)控機床市場規(guī)模為5724.05億元。2021年中國(guó)數控機床市場規模為2687億元，同比增(zēng)長(zhǎng)8.65%，預計2022年市場規模約(yuē)為2957億元。

然而，目前國内的高端(duān)産品仍依(yī)賴進口。

目前，我國數控機床企業主(zhǔ)要定位于中低端市場(chǎng)，高(gāo)端産品滲透率雖(suī)在提升但仍處于較低水平。根據前瞻研究院整理的資料，2018年我國低(dī)檔(dàng)數控機床國(guó)産化率約(yuē)82%，中檔數控機床國産化(huà)率約65%，高檔數控機床國産化率僅約6%。

2021年我國金屬加工機床進口額74.6億(yì)美元，同增(zēng)25.4%；出口額53.2億(yì)美元，同增32.7%，貿易逆差額為(wéi)21.4億美元。并(bìng)且我國金屬加工機床進口主要來源于日(rì)本(běn)、德國、中國台灣(wān)等國家和地區，2021年三者進口額合計(jì)占比超70%，機床進口高度集中的特點可能會帶來高端機床裝備和關鍵功能部件的供應風險，同時核心技術可能面臨“卡脖子(zǐ)”問題。

其中最尖端的五軸(zhóu)聯(lián)動數控(kòng)機床，從過去的“巴統(tǒng)清單”到現在的“瓦森納協定”，發(fā)達國(guó)家更是一直将其作為戰(zhàn)略物資實(shí)施嚴格的技術封鎖。目前，五軸聯動數控機床的核心技術仍掌握在歐美及日韓(hán)企業手中，且對出口(kǒu)機床進行(háng)嚴格的監(jiān)控(kòng)管理。

高端機床裝備産業鍊供應鍊能否實現自主可控、安全高效是構建新發展格局的一個關鍵問(wèn)題，突破高端數控機床技術自主可控迫在眉睫。

03

政策端不斷加碼(mǎ)

推動機床領域前行

2018年中美貿易戰後，國内自主可控(kòng)意識(shí)逐步增強(qiáng)；而機床作為制(zhì)造業自主(zhǔ)可控最緊迫的一環，扶持政策(cè)頻繁(fán)出台：

2018年11月，機床行業已被列入戰略(luè)新(xīn)興産業分類。

2019年(nián)10月，在《工業通信業(yè)職業技能提升(shēng)行動計劃實施方案》提出要在2年内開展各類職業技能培訓(xùn)50萬人次以上的要求。

2021年8月，國資(zī)委黨委擴大會議指出要重點扶持工業母機行業。

2021年(nián)12月，在(zài)《“十四五”智能(néng)制造發展規劃》中明(míng)确提出要研發(fā)智能立/卧式五(wǔ)軸加工中(zhōng)心、車(chē)銑複合加工中心、高精度數控磨床等工作母機。

2022年下半年(nián)以來，扶持政策出(chū)台更是越(yuè)來越頻繁。

首先是機床行業專項政策：一、2022年9月18日，首(shǒu)批機床ETF——華(huá)夏中證機床ETF和國泰中證機床ETF獲證監會(huì)批準，涉及主機廠、數控系統、主軸、切削工具等領域上市公司，為(wéi)擁有核(hé)心技術，科創(chuàng)能力突出的機床企業提供直接融(róng)資便利。目前華夏和國泰中證機床(chuáng)ETF規模分(fèn)别達5.2和12.2億元。

二、2022年9月27日，首個中國主導(dǎo)的機床數控系統系列(liè)國際标準ISO23218-2正式發布，表明我國(guó)在04專項支持下建立的“高(gāo)檔數控系統技術标準體系”成果得(dé)到了國際認可，能夠助力國産數控(kòng)系統企業産品的推廣。

其次對(duì)于制造業扶持力度的加(jiā)強，機床同樣受(shòu)益：一、2022年9月(yuè)22日，财政部、稅務總局和科技部聯合(hé)發布《關于加大支持科技創新稅前扣除(chú)力度的公告》，高新技術企業在2022年10月1日至2022年12月31日期(qī)間購置的新設備，允許當(dāng)年一次性全額在計算應納稅所得(dé)額時扣除，并允許在稅前實行100%加(jiā)計扣除。

二、人民銀行貨币政(zhèng)策委員會(huì)2022年第三季度例(lì)會明(míng)确提出，引導金融機構增加制造業中長期貸款。2022年(nián)9月28日，人民(mín)銀行設立設備更新改造專項(xiàng)再貸款，額(é)度2000億元以上，專項(xiàng)支持金融機構以(yǐ)不高于3.2%的利率(lǜ)向制造業、社會服務領域和中小微企業(yè)等設備更新改(gǎi)造提供貸款。

三、2022年10月16日，二十大報告(gào)強調突出：将經濟發展(zhǎn)着力點放到(dào)實體經濟，加快建設制造強國；将國(guó)家安全提到非常突出的地(dì)位，尤其(qí)是軍(jun1)工領域的(de)自主可控，包含軍工(gōng)制造裝備(bèi)——高端五軸數控機床(chuáng)的自主可(kě)控。

與(yǔ)此同時，機床需求端也在迎來爆發。

04

制造業(yè)升級、疫情推(tuī)動自動化(huà)

加速機床需求爆發(fā)

3年預計市場增幅将達(dá)1.13倍，機床(chuáng)需求有着(zhe)巨大潛力。

中國作為制造業大國，市場需(xū)求極大，吸引了大批國際品牌數控機床(chuáng)企業入駐搶占中國市場。随着(zhe)中國制造業加速轉型，精(jīng)密模(mó)具、新能源、航空航天、軌(guǐ)道交通、3D打印(yìn)、醫療器械等新興産業迅(xùn)速崛起，其生産(chǎn)制造過程高度(dù)依賴數控機床等智能制造裝備，故而(ér)将成為數控機床(chuáng)行業(yè)新的增長點。

根據科德數控招股書披露，飛機整機(jī)制(zhì)造具備産業鍊帶(dài)動效應，是國内制造業轉型升級的重要契機，期間(jiān)對五軸高端數控機床等高端制造裝備的需求将(jiāng)進一步增加，同時産業集群效應将加速(sù)全球航空制造業向中國遷移，未來市場(chǎng)空間超過2.7萬億元的(de)維修(xiū)保(bǎo)障、工程服務等航空後市場也将向(xiàng)國内企業開放，将帶來新的(de)市場(chǎng)及機遇。

與此同時，疫情後工業自動(dòng)化生産優(yōu)勢明(míng)顯，疊加國内人口老齡化問題深化、人(rén)工成本不斷提高(gāo)，工業自(zì)動(dòng)化生産相(xiàng)關産品需(xū)求不斷增加。2022年9月工業(yè)機器人産量為43009台(tái)，同比(bǐ)增長48.28%；1-9月，工業機器人累計産量(liàng)為322544台(tái)，同比增長20.04%，同比增速有所回升(shēng)。随着機器替代人的(de)進程不斷加速(sù)，工業母機結合工(gōng)業機器人、激光設(shè)備的技術不斷增加，将(jiāng)加速推動工業母機需求。

工業機器人月度(dù)産量(liàng)及增速 圖/iFind

而從機床數控化率角度(dù)，國外發達國家(jiā)機床數控化率較高(gāo)，日本機床數控化率維持80%以上，德國和美國機床數控化率均超(chāo)過70%。根據日本機床工業數據，2021年日本機床數控化率為83.30%。

盡管中國金屬切削(xuē)機床和金屬成形機床數控化率呈(chéng)上升(shēng)趨勢，2021年國内數控(kòng)化率分别為44.90%、11.40%，國内機床數控化率相比(bǐ)日本等國家仍有一段差距，數(shù)控(kòng)化率提升空間較大。

據(jù)前瞻産業研究院預測，我國數(shù)控機床市場規模未來将穩定較快增長，到2024年将達到5728億元，相較2021年的2687億元大幅增長113.17%。

05

産業鍊相關(guān)受益企業(yè)有哪些？

數控機床上遊為其運作所需設備及部件，包括數控系統(tǒng)、核心零部件、功能部件以(yǐ)及電子元件，中遊為數控機床産品，主要(yào)以金屬(shǔ)切削機床、金屬成型機(jī)床(chuáng)、特種加工機(jī)床為主。下遊數控機床應用領域方面，汽車使(shǐ)用占比(bǐ)較(jiào)高，占比40%，航天航空、模具和工程機械行業占比分别(bié)為17%、13%、10%。

相信在數控機床需(xū)求上行以及國(guó)産化替代大浪潮下，這(zhè)些國産企(qǐ)業将會迎來一波較為優質的發展(zhǎn)時期。